Reede, november 8, 2024

Helena-Reet Aari

Helena-Reet Aari
1154 POSTS 0 COMMENTS

KUIDAS ning mille järgi prognoosida, kas ees seisab tõusu- või languspäev börsil?

NordenBladet – Börsipäeva tõusu või languse prognoosimine on keeruline ja sõltub mitmest tegurist, mis võivad mõjutada turu liikumisi. Tavaliselt kasutatakse nii kvantitatiivseid mudeleid kui ka kvalitatiivseid analüüse, sealhulgas järgmist:

1. Majandusuudised ja makromajanduslikud tegurid
Keskpankade otsused ja intressimäärad: Keskpangad, nagu USA Föderaalreserv ja Euroopa Keskpank, mõjutavad turge oma intressimäära otsustega. Intressitõusud võivad põhjustada langust, kuna need vähendavad investeeringuid ja tõstavad kapitali hinda.

Majandusnäitajad: Töötuse määr, inflatsioon, SKT kasv ja muud makronäitajad mõjutavad turu meeleolu. Positiivsed näitajad viitavad sageli tõusule, samas kui nõrgad näitajad võivad viia languseni.

Geopoliitilised sündmused: Sõjad, kaubanduskonfliktid ja poliitilised pinged mõjutavad turu kindlustunnet ja võivad viia kas tõusu või languseni.

2. Ettevõtete kvartalitulemused ja uudised
Kvartaliaruanded ja kasumiprognoosid: Ettevõtted teatavad oma majandustulemustest, mis võivad aktsiaid tugevalt mõjutada. Kui tulemused ületavad ootusi, võib see kaasa tuua tõusupäeva; nõrgad tulemused põhjustavad sageli langust.

Juhtide ja analüütikute kommentaarid: Ettevõtte juhtkonna ja analüütikute prognoosid mõjutavad investoreid. Optimistlikud väljavaated ja uuendused võivad julgustada ostmist, samas kui konservatiivsemad hinnangud võivad põhjustada langust.

3. Tehnilised indikaatorid ja kauplemismustrid
Toetus- ja vastupanutasemed: Analüütikud jälgivad, kas aktsiaindeksid on oluliste tehniliste tasemete lähedal. Näiteks, kui turg jõuab vastupanutasemeni, võivad kauplejad oodata langust.

Liikuvad keskmised ja mahuanalüüs: Päevasisesed kauplejad vaatavad tihti lühiajalisi ja pikaajalisi liikuvaid keskmisi, mis aitavad prognoosida suundumusi. Kui hinnad jäävad alla keskmise ja maht kasvab, on see langussignaal, vastupidisel juhul viitab tõusule.

4. Futuurid ja optsioonid
Futuurid: Eelturul kaubeldavad indeksifutuurid (nt S&P 500, Nasdaq) annavad tugeva indikatsiooni, kuidas börsipäev võib alata. Tõusvad futuurid viitavad positiivsele avanemisele ja langusfutuurid negatiivsele.

Optsioonide maht ja suhe: Optsioonidega kauplemise maht, eriti put-call suhe, näitab, kas turul oodatakse tõusu või langust. Kui put-optsoonide maht suureneb, võib see viidata hirmule turu languse ees.

5. Investorite sentiment ja turu volatiilsus
Sentimendinäitajad: Investorite hirmu ja ahnuse indeks ning turu volatiilsuse indeks (VIX) peegeldavad turu emotsioone. Kõrge volatiilsus ja hirmu kasv võivad viidata languspäevale, samas kui madal volatiilsus ja optimism viitavad tõusule.

Sotsiaalmeedia ja uudisvood: Algoritmid jälgivad, kuidas investorid ja meedia võtmesündmusi kajastavad. Sotsiaalmeedia mained ja uudisvood võivad kiiresti turu meeleolu muuta, tuues kaasa kas tõusu või languse.

6. Globaalsete turgude liikumised
Aasia ja Euroopa turgude mõju: Kui Aasia ja Euroopa turud avanevad enne USA turge ja näitavad langust või tõusu, mõjutab see sageli USA turge samas suunas.

Toormehinnad ja valuutakursside muutused: Nafta ja muude toormete hinnad, samuti valuutakursside kõikumised (nt USD ja EUR) mõjutavad tugevalt energiat ja kaubandussektorit.

Kõik need tegurid moodustavad kokku komplekse pildi, mida analüütikud kasutavad prognoosimiseks. Siiski on oluline märkida, et täpset päeva ennustamine on keeruline ja turgude reaktsioonid võivad olla ettearvamatud, mistõttu on börsil alati teatav määramatus.

Avafoto: Unsplash

Tõenäosus, et Super Micro Computer (SMCI) lahkub börsilt on väike

NordenBladet – Super Micro Computer’i aktsia hinna langus on tingitud mitmest tegurist, sealhulgas EY tagasiastumisest, finantsaruannete esitamise viivitustest ja juhtimisprobleemidest. Ettevõtte jätkamine börsil sõltub sellest, kuidas suudetakse lahendada esile kerkinud probleemid ja taastada investorite usaldus.

Super Micro Computer (SMCI) on hiljuti silmitsi seisnud mitmete finantsiliste ja juhtimisalaste väljakutsetega. Ettevõtte aktsia hind on märkimisväärselt langenud, peamiselt seoses audiitorfirma Ernst & Youngi (EY) tagasiastumisega. EY teatas, et ei saa enam toetuda ettevõtte juhtkonna ja auditeerimiskomitee esitatud andmetele, viidates muredele juhtimise ja läbipaistvuse osas.

Lisaks EY tagasiastumisele on Super Micro Computer olnud tähelepanu all ka teiste finantsiliste probleemide tõttu. Augustis 2024 lükkas ettevõte edasi oma aastaaruande esitamise, viidates vajadusele hinnata sisekontrolli mehhanisme pärast Hindenburg Researchi süüdistusi raamatupidamislikus manipuleerimises.

Need sündmused on tekitanud investorites kahtlusi ettevõtte finantsaruannete usaldusväärsuse ja juhtimise läbipaistvuse osas, mis on omakorda viinud aktsia hinna languseni. Lisaks on Super Micro Computer teatanud, et ei suuda täita Nasdaq’i noteerimisnõudeid, mis võib viia aktsia börsilt eemaldamiseni.


Väljavõte Super Micro Computer aktsia ühe kuu hinnagraafikust Finance.Yahoo.com veebilehel (01.11.2024)

Mis saaks siis kui Super Micro Computer (SMCI) lahkuks börsilt?
Kui Super Micro Computer (SMCI) lahkub börsilt, jäävad investorite aktsiad endiselt neile alles, kuid nende likviidsus ja turuväärtus võivad oluliselt väheneda. Börsilt lahkumisel on võimalikud järgmised stsenaariumid:

Ettevõtte erastamine või eraomandusse minek:
Kui SMCI peaks minema eraomandusse, ostetakse tavaliselt kõik aktsionärid välja kindlaksmääratud hinnaga. Seda hinda pakuvad sageli erastamisprotsessis osalevad investorid või ettevõte ise. Aktsionärid saavad selle pakkumisega nõustuda või sellest keelduda, kuid sundpakkumise puhul on valik piiratud.

Kauplemine börsivälisel turul (OTC):
Kui SMCI eemaldatakse börsilt, võib aktsiatega jätkata kauplemist börsivälisel turul (OTC), kuigi see turg on vähem reguleeritud ja vähem likviidne kui Nasdaq. Aktsiate ostmine ja müümine OTC-turul võib olla raskem ning hinnad võivad kõikuda suurel määral.

Investorite ligipääs aktsiatele jääb, kuid likviidsus väheneb:
Aktsiaid hoitakse endiselt investorite väärtpaberikontodel, kuid nende müümine muutub keerulisemaks ja võimalikud hinnad võivad olla madalamad. Samuti võib olla raskem ligipääs ettevõtte finantsaruannetele ja muule infole.

Potentsiaalne väärtuse langus ja väljumisvõimaluste piiramine:
Kui ettevõtte usaldusväärsus on langenud ja läbipaistvus vähenenud, võib aktsia väärtus kannatada, eriti kuna paljud institutsionaalsed investorid ja fondid ei soovi börsiväliseid aktsiaid omada.

Kui ettevõte eemaldatakse börsilt, soovitatakse investoritel kaaluda, kas nad soovivad aktsiaid edasi hoida või müüa, et vältida võimalikke likviidsusriske ja väärtuse vähenemist.

Analüüsides Super Micro Computer’i (SMCI) olukorda, saame hinnata tõenäosusi börsilt lahkumise või hinna taastumise osas, kuid täpset protsenti on keeruline pakkuda ilma põhjaliku, reaalajas turuanalüüsita. Siin on siiski mõned üldised tähelepanekud:

Tõenäosus, et Super Micro Computer (SMCI) lahkub börsilt on väga väike

1. Tõenäosus, et SMCI lahkub börsilt
Regulatiivsete nõuete täitmine:
SMCI-l on ajutised probleemid Nasdaq’i nõuetele vastamisega, eriti aruannete hilinemise tõttu ja audiitorfirma lahkumise järel. Kui nad suudavad kiiresti leida uue audiitori ja taastada regulatiivsete nõuete täitmise, on börsilt lahkumine ebatõenäoline.

Ettevõtte positsioon turul:
SMCI on juhtiv tegija serverite ja arvutuslahenduste sektoris, kus nõudlus on suur, mis tähendab, et neil on reaalne võimalus taastuda.

Üldine tõenäosus börsilt lahkumiseks:
Kui juhtimis- ja aruandlusprobleemid lahendatakse, võiks börsilt lahkumise tõenäosus jääda madalaks. Keerulised olukorrad nagu EY lahkumine viitavad probleemidele, kuid see ei tähenda automaatselt lahkumist. Selle tõenäosus võib NordenBladet’ i hinnangul jääda alla 20%*.

2. Tõenäosus, et SMCI aktsia taastub 50 dollari tasemele
Turuhinnaga seonduv:
Aktsia hiljutine langus võis olla tingitud investorite hirmudest, mitte fundamentaalsetest majandusnäitajatest. Kui ettevõte suudab hirme maandada (nt leides uue audiitori, lahendades regulatiivsed küsimused ja parandades läbipaistvust), on tõenäoline, et hind võib taastuda. Turupsühholoogia arvestab tihti paanilist müüki, mis võib ajutiselt hinda alla viia.

___________________________
* Antud tõenäosuse hinnang alla 20% põhineb kvalitatiivsel analüüsil, mitte täpsel kvantitatiivsel arvutamisel. Hinnang on kujundatud järgmiste tegurite kaalumisel:

  1. Ajaloolised juhtumid ja statistika: Sarnastes olukordades olevad ettevõtted, kes on kogenud audiitorfirmade lahkumist või finantsaruandluse probleeme, on lahendanud regulatiivsed nõuded ja jätkanud börsil kaubeldavana. Statistiliselt lahkub suhteliselt vähe sellistest ettevõtetest börsilt, kui nad suudavad kiiresti parandada auditeerimise ja aruandluse probleemid.
  2. Ettevõtte turupositsioon ja sektor: Super Micro Computer on juhtiv tegija tehnoloogiasektoris, eriti serverite ja IT-lahenduste vallas, kus turu kasvupotentsiaal on suur ja nõudlus püsiv. Tugeva turupositsiooniga ettevõtted saavad üldiselt suuremat toetust nii investoritelt kui ka juhtkonnalt probleemide lahendamiseks ja turul püsimiseks.
  3. Ettevõtte finantsnäitajad ja majanduslikud väljavaated: Kuigi audiitorfirma lahkumine ja viivitused on halvad märgid, pole praegu tõendeid, et SMCI oleks kriitilistes finantsraskustes. Kui ettevõttel on ressursid ja strateegiline võimekus, on neil suurem tõenäosus lahendada probleemid ja vastata regulatiivsetele nõuetele.
  4. Regulatiivne raamistik ja börsinõuded: Nasdaq annab ettevõtetele tavaliselt teatud ajapikenduse, et täita nõutavad aruandlusstandardid ja võtta meetmeid vastavuse saavutamiseks. Kui ettevõte suudab kiiresti uue audiitori palgata ja kinnitada aruandeid, võib neil olla hea võimalus nõuetele vastamiseks ning börsil püsimiseks.

Avafoto: Väljavõte Supermicro veebilehest

 

KUIDAS tegutseda, kui aktsia on 20% või rohkem miinuses: Praktilised sammud ja strateegiad

NordenBladet – Tänases maailmas, kus sõjad ja geopoliitilised pinged põhjustavad turu volatiilsust, seisavad paljud investorid – eriti algajad – silmitsi olukorraga, kus mõni aktsia on õigel ajal müümata jäänud ja nüüd märkimisväärses miinuses. Sellistes tingimustes on oluline rahulikult hinnata oma võimalusi ja teha kaalutletud otsus, kuidas edasi liikuda.

Kui investeerimisportfellis on aktsia, mille väärtus on märkimisväärselt langenud (20% või rohkem), on oluline rahulikult analüüsida olukorda ja kaaluda järgmisi samme:

1. Analüüsi põhjalikult ettevõtte olukorda ja väljavaateid

Vaata üle ettevõtte finantsnäitajad: Vaata viimaseid majandustulemusi ja prognoose, keskendudes sellistele näitajatele nagu käive, kasum, võlakoormus ja rahavood.
Uuri uudiseid ja sektori arenguid: Kas langus on tingitud ettevõttespetsiifilistest probleemidest või on see osa üldisest turu- või sektorilangusest?

Hinda ettevõtte kasvuvõimalusi ja pikaajalist visiooni: Kui ettevõtte tulevikuväljavaated on endiselt tugevad, võib langus olla ajutine. Kui väljavaated on aga negatiivsed, võib olla mõistlik kaaluda müümist.

2. Määratle vajadusel uus investeerimisstrateegia ja eesmärgid

Kas oled pikaajaline või lühiajaline investor? Pikaajalised investorid võivad languse paremini üle elada, kui nad usuvad ettevõtte pikaajalistesse kasvuvõimalustesse.

Mõtle riskitaluvusele: Kui langus tekitab suurt stressi ja ebakindlust, võib olla kasulik positsiooni vähendada või müüa kogu aktsia.

Sea eesmärgid: Kui languse põhjus tundub ajutine, võid kaaluda pikaajalist hoidmist. Kui aga ootused on muutunud ja aktsia ei vasta enam sinu eesmärkidele, võib olla aeg lahkuda.

3. Kaalutle aktsia hoidmist, kui pikaajaline väljavaade on positiivne

Keskmine ostuhinna vähendamine: Kui usud aktsia väärtuse taastumisse ja suudad riski taluda, võib kaaluda väikese lisainvesteeringu tegemist languse ajal, et keskmistada ostuhinda.

Dividendide potentsiaal: Kui aktsia maksab dividende, võib langus olla väiksemaks probleemiks, kuna saad dividende ka languse ajal.

4. Müümine või kahjumi realiseerimine, kui tulevikuväljavaated on nõrgad

Kahjumi realiseerimine maksusoodustuse eesmärgil: Müües kahjumis oleva aktsia, võib teatud juhtudel kahjumit kasutada maksusoodustusteks. Võta ühendust finantsnõustajaga, et hinnata, kas see on sinu jaoks kasulik.

Kaalu osalist müüki: Kui tunned, et riski on liiga palju, kuid pole valmis kõigest loobuma, kaalu osalist müüki.

5. Võta ühendust finantsnõustajaga, kui otsus on raske

Kui oled otsustamisel ebakindel, võib finantsnõustaja abistada investeerimisstrateegia ja pikaajaliste eesmärkide ülevaatamisel, et teha teadlik otsus.

6. Väldi paanikamüügist tulenevat kahju

Languses aktsiate puhul on lihtne langeda emotsionaalse müügi lõksu. Vaata langust pikaajalise perspektiiviga ja väldi kiirustamist, sest läbimõeldud ja informeeritud otsus vähendab tõenäosust kahetsuseks hiljem.

Avafoto: NordenBladet digiarhiiv

Planet 42 tuli saneerimiskavaga välja viimasel hetkel: võlausaldajatele on pakkumises kaks võimalust

Nordenbladet – Autorendi idufirma Planet 42 esitas oma saneerimiskava täpselt enne tähtaega, pakkudes investoritele kahte valikut, teatab Eesti Ekspress.

Esimese variandina võivad võlausaldajad nõustuda oma nõude põhisumma vähendamisega umbes 95% ulatuses. Teine võimalus annab neile võimaluse vahetada oma nõue osaluse vastu Planet 42 Eesti äriüksuses Inclusion OÜ, selgitab ajaleht.

Saneerimiskava jõustumiseks on vajalik, et kokku kaks kolmandikku võlausaldajatest annaks oma hääle kummagi valiku kasuks, mis tähendaks nende nõusolekut saneerimiskava kinnitamiseks.

Saneerimiskava saadeti võlausaldajatele 31. oktoobri südaööl, vahetult enne tähtaja möödumist.

Eesti Ekspressi andmetel on suuremad nõudeomanikud, sealhulgas Jaak Roosaare ja võlausaldajate huve koondav P42 Recovery OÜ, valmis valima osaluse Inclusionis. Väidetavalt on vajalik kaks kolmandikku võlausaldajatest juba otsustanud toetada teist võimalust, mistõttu on saneerimiskava kinnitamine tõenäoline.

Hääletama peab hiljemalt 15. novembril.

Planet 42 teavitas investoreid suvel tegevuse peatumisest ja laenuintresside maksmise võimetusest. Inclusion OÜ äritegevus toimub peamiselt Lõuna-Aafrika Vabariigis, lisaks laiendati autorendiäri ka Mehhikosse.

__________________________________
Investoritelt kümneid miljoneid eurosid laenanud Eesti idufirma Planet42, teatas juuli lõpus laenude tagasimaksmise peatamisest.

2017. aastal asutasid eestlased Eerik Oja ja Marten Orgna autorendi teenust pakkuva firma Inclusion OÜ, brändinimega Planet42.

Firma alustas Lõuna-Aafrika Vabariigis autode ostmisega inimestele, kellele sealsed pangad laenu ei anna. 2021. aastal laines firma Mehhikosse.

Seitsme tegutsemisaasta jooksul kaasas firma sadadelt investoritelt kokku ligi 115 miljonit eurot.

Juuli lõpus teatas ettevõtte raskustest ja laenu tagasimaksete peatamisest.

Eesti investoritelt kaasas 2023. aastal firma tagatiseta laene 8,2 miljoni euro eest ning tegi tagasimakseid 6,2 miljoni euro eest. Aastal varem laenas firma Eesti investoritelt 15,4 miljoni euro eest ja maksis tagasi 5,6 miljonit eurot. 2021. aastal laenas firma Eesti investoritelt 15,1 miljonit eurot ja maksis tagasi 1,4 miljonit eurot.

2022. aastal liitus Planet42 Läti investeerimisplatvormiga Mintos.

2023. aasta juunis juhtis Äripäev tähelepanu, et ettevõtte rahavood on negatiivsed ning uut raha kaasamata võib küsimärgi alla sattuda ka varasemate võlakirjaintresside teenindamine.

Eesti Gaas sõlmis lepingu EWE grupi Poola energiaäri omandamiseks

NordenBladet – Investeerimisettevõtte Infortar gruppi kuuluv energiafirma Eesti Gaas sõlmis Saksa energiakontserniga EWE AG 120 miljoni euro suuruse lepingu EWE grupi kogu Poola äritegevuse omandamiseks, tehing hõlmab maagaasi jaotusvõrku Lääne-Poolas ning energiamüügi kõiki ärisuundi.

“Meie ambitsioon on kasvada Baltimaade ja Soome piirkonnast edasi Kesk- ja Lääne-Euroopasse, eksportida oma toimivat mudelit ja kogemusi gaasi müüja ja võrgu haldajana uutele turgudele ning pakkuda seeläbi tarbijatele parimat teenust. Energiafirma soetamine ja infrastruktuuri haldamine Poolas annab meile vajaliku kiirenduse sel suurel ja olulisel kasvaval gaasiturul ning tagab ühtlasi ettevõtte aktsionäridele täiendava kindla rahavoo,” märkis Eesti Gaasi nõukogu esimees Ain Hanschmidt.

“EWE Polska täiendab Eesti Gaasi põhitegevust ja kasvupüüdlusi, seega avab omanikumuutus ettevõttele Poola energiaturul uusi kasvuvõimalusi,” märkis EWE AG juhatuse esimees Stefan Dohler.

Tehingu lõpuleviimine eeldab Poola konkurentsiameti kooskõlastust ning EWE grupi nõukogu heakskiitu.

Tehingut nõustasid advokaadibürood CMS Poolas ja Ellex Eestis ning KPMG audiitorid.

Rahvusvaheliselt Elengeri kaubamärki kasutav Eesti Gaasi kontsern tegutseb kuuel turul – Soomes, Eestis, Lätis, Leedus, Poolas ja Saksamaal – ja teenindab kokku enam kui 400 000 klienti. Eesti Gaasi tegevus hõlmab energia müüki ja kaubandust, energia infrastruktuuri ja energia tootmist.

Eesti Gaas pakub klientidele looduslikku maagaasi ja rohegaasi ning haldab Eesti ja Läti gaasijaotusvõrke, kogupikkusega 7000 km. Samuti müüb ettevõte elektrit. Ettevõte käive ulatus 2023. aastal 1,022 miljardi euroni.

EWE Polska on suuruselt teine erakapitalil võrguoperaator Poolas, ettevõte haldab Lääne-Poolas, peamiselt Poznani piirkonnas 2316 km pikkust maagaasi jaotusvõrku ning teenindab enam kui 25 000 klienti. Lisaks infrastruktuuri haldamisele tegeleb ettevõte maagaasi ja elektrienergia müügiga, möödunud aastal ulatus ettevõtte energiamüük 1,2 TWh.