NordenBladet — EfTEN United Property Fund teenis 2023. aasta esimesel poolaastal 71 tuhat eurot puhaskahjumit, millest 37 tuhat eurot II kvartalis. Kahjum oli eelkõige seotud alusfondide ümberhindluste ja väärtuste vähenemisega kokku 453 tuhat eurot esimesel poolaastal, sh 352 tuhat eurot II kvartalis.
Kinnisvarasektor on majanduses üks suuremaid laenuraha kasutajaid. Seetõttu mõjutavad järsud muutused intressimäärades ja laenuraha kättesaadavuses seda sektorit otseselt. Kõrgemad intressid kajastuvad ka EfTEN United Property Fund’i tütarettevõtete ja alusfondide kasvanud finantskuludes, kus kaalutud keskmine intressimäär suurenes poolaastaga 1,3 protsendipunkti võrra. Lisaks kasvanud finantskuludele sõltub turu intressimäärast ka kinnisvarainvesteeringute äritegevuse rahavoogude diskonteerimiseks kasutatav kapitali kaalutud keskmine intressimäär (WACC). Selle kasv toob üldjuhul kaasa kinnisvarainvesteeringute õiglase väärtuse languse. Nii kahanes 30.06 seisuga ümberhindamise tulemusena fondi tütarettevõtetele kuuluvate kinnisvarainvesteeringute ja alusfondide väärtus 0,9% võrra.
Fondi tütarettevõttele kuuluvas Uus-Järveküla elurajooni arenduses toimusid 2023. aasta esimesel poolaastal suuremad arengud. Veebruaris väljastas Rae vald selle arenduse esimese etapi ehitistele ehitusload ning koheselt algasid seal ka vastavad ehitustööd. 2023. aasta aprillis sõlmis Uus-Järveküla OÜ Coop Pank AS-ga ehituse finantseerimiseks laenulepingu. Mais ja juunis lisandusid elurajooni arenduses lisaks ridamajadele müüki ka esimesed 10 paarismaja, millest kahe kuuga olid pooled klientide poolt broneeritud.
2023. aasta esimesel poolaastal tegi fond investoritele oma tegutsemisaja suurimad kaks väljamakset kogusummas 1,04 miljonit eurot (584 tuhat eurot jaanuaris ja 451 tuhat eurot juunis) ehk 0,417 eurot osaku kohta.
EfTEN United Property Fund varade maht on 30.06.2023 seisuga 26 391 tuhat eurot (31.12.2022: 27 472 tuhat eurot), millest juuni lõpu seisuga moodustavad 79% pikaajalised investeeringud (31.12.2022: 67%).
EfTEN United Property Fund on kaasanud kapitali kokku 25,466 miljonit eurot, millest 2023. aasta esimese poolaasta seisuga on investeerimata 6,9 miljonit eurot. Kõik olemasolevad investeeringud toimivad hästi ja hetkel ei ole näha, et need vajaksid tavapärasest kõrgemaid kapitalisüste.
Koondkasumiaruanne
II kvartal
6 kuud
2023
2022
2023
2022
€ tuhandetes
Tulud
Intressitulu
135
79
241
140
Dividenditulud
329
212
352
212
Neto kasum / kahjum õiglases väärtuses muutusega läbi koondkasumiaruande kajastatud varadelt
-456
533
-529
628
Tütarettevõtetelt
-104
180
-76
159
Alusfondidelt
-352
353
-453
468
Tulud kokku
8
824
64
980
Kulud
Tegevuskulud
Valitsemistasud
-27
-26
-54
-43
Fondi administreerimise kulud
-18
-58
-81
-66
Muud tegevuskulud
0
-14
0
-25
Tegevuskulud kokku
-45
-98
-135
-133
Ă„rikasum
-37
726
-71
847
Aruandeperioodi puhaskasum /-kahjum
-37
726
-71
847
Tava- ja lahustatud kasum / -kahjum osaku kohta (eurodes)
-0,01
0,36
-0,03
0,42
Finantsseisundi aruanne
30.06.2023
31.12.2022
€ tuhandetes
VARAD
Käibevarad
Raha ja raha ekvivalendid
5 068
8 769
Muud nõuded ja viitlaekumised
479
385
Käibevarad kokku
5 547
9 154
Põhivarad
Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi kasumi aruande
12 654
12 942
Investeeringud tütarettevõtjatesse
1 076
1 152
Alusfondidesse
11 578
11 790
Antud laenud
6 395
5 376
Pikaajaline nõue
1 795
0
Põhivarad kokku
20 844
18 318
VARAD KOKKU
26 391
27 472
KOHUSTUSED
LĂĽhiajalised kohustused
27
586
Kohustused kokku, v.a osakuomanikele kuuluv fondi vara puhasväärtus
27
586
FONDI VARA PUHASVĂ„Ă„RTUS
Osakuomanikele kuuluv fondi vara puhasväärtus
26 364
26 886
Kohustused ja osakuomanikele kuuluv fondi vara puhasväärtus kokku
26 391
27 472
EfTEN United Property Fund 2023. aasta I poolaasta ja II kvartali auditeerimata majandustulemused on leitavad fondi kodulehel: https://eftenunitedpropertyfund.ee/aruanded-ja-dokumendid/
Kristjan Tamla
Tegevjuht
Tel: 655 9515
E-post: kristjan.tamla@eften.ee